异常交易事件近年来时有发生,这极大损害了证券市场的基本功能及其市场效率。为防范股指期货异常交易的发生并消除其带来的消极影响,文章首先从驱动因素角度对国内外异常交易经典案例进行了剖析。据此认为,股指期货市场异常交易主要是指由于不可抗力、技术故障、重大差错或市场操纵等致使股指期货市场无法正常交易、发生交易错误或价格大幅波动等现象,进而严重影响市场基本功能的交易行为;其异常交易行为主要是在市场联动化、产品复杂化、交易多样化、高频交易增加、结算结构更新和电子交易快速发展的背景下产生的,并多由交易系统本身的脆弱性、新技术下的高频交易频发、交易人员的疏忽或犯错、交易机制的固有缺陷和证券账户和托管体系的不健全等原因引起的,且具有突发性、重大性和负面性的特点。为此,根据＂数值标准＂和＂人工认定＂异常交易的国...

中国股指期货异常交易处置机制探析